سفارش استاپ یا توقف چیست؟

• سحر جعفری جوزانی
• 2024-11-17

در دنیای معاملات مالی، تصمیمات سریع و دقیق اهمیت زیادی دارند. برخی ابزارها به معامله‌گران این امکان را می‌دهند تا ریسک‌های خود را کنترل کرده و از ضررهای بزرگ جلوگیری کنند. این ابزارها به آن‌ها کمک می‌کنند تا در شرایط خاص، معاملات خود را به طور خودکار بسته یا تغییر دهند.

یکی از این ابزارها که به طور گسترده در بازارهای مختلف استفاده می‌شود، سفارش استاپ است. این نوع سفارش به معامله‌گر این امکان را می‌دهد که در مواقعی که قیمت به حد مشخصی برسد، معامله به طور خودکار انجام شود. به این ترتیب، استفاده از این ابزار به کاهش خطرات و بهبود استراتژی‌های معاملاتی کمک می‌کند.

در این مقاله به بررسی مفصل مفهوم سفارش استاپ و کاربردهای آن خواهیم پرداخت. همچنین تفاوت‌های آن با دیگر انواع سفارش‌ها و مزایا و معایب استفاده از آن در شرایط مختلف مورد بررسی قرار خواهد گرفت.

تعریف سفارش استاپ و توقف

سفارش استاپ ابزار معاملاتی است که به کمک آن می‌توان معاملات را در زمانی خاص و با قیمت از پیش تعیین‌شده به طور خودکار به پایان رساند. این ابزار در بازارهای مالی برای مدیریت ریسک و جلوگیری از ضررهای بزرگ به کار می‌رود. با استفاده از سفارش استاپ، معامله‌گر می‌تواند به طور خودکار وضعیت بازار را پیگیری کرده و در صورت رسیدن به یک نقطه خاص، سفارش خود را اجرا کند.

به طور کلی، سفارش استاپ به این صورت عمل می‌کند که هنگامی که قیمت یک دارایی به حد تعیین‌شده توسط معامله‌گر می‌رسد، سفارش به صورت خودکار فعال می‌شود. این نوع سفارش برای محدود کردن ضررها یا قفل کردن سودها در بازارهای نوسانی و غیرقابل پیش‌بینی بسیار مفید است.

نحوه عملکرد سفارش استاپ در بازار

سفارش استاپ به گونه‌ای طراحی شده است که در شرایط خاصی به طور خودکار اجرا می‌شود. هدف اصلی این نوع سفارش، محافظت از معامله‌گر در برابر نوسانات شدید بازار و کاهش ریسک است. زمانی که قیمت یک دارایی به حد معینی برسد، سفارش استاپ فعال شده و معامله به طور خودکار انجام می‌شود.

مراحل عملکرد سفارش استاپ

• تعیین قیمت استاپ: ابتدا معامله‌گر باید سطح قیمتی که می‌خواهد سفارش استاپ فعال شود را مشخص کند.
• انتظار برای رسیدن به قیمت تعیین‌شده: بازار به طور معمول در حال نوسان است و زمانی که قیمت به سطح مشخص شده توسط معامله‌گر برسد، سفارش فعال می‌شود.
• اجرای سفارش: زمانی که قیمت به حد تعیین‌شده می‌رسد، سفارش استاپ به طور خودکار اجرا می‌شود و معامله به پایان می‌رسد.

انواع سفارش استاپ

1. سفارش استاپ محدود: این نوع سفارش تنها زمانی اجرا می‌شود که قیمت به سطح مشخص شده برسد و در این مرحله قیمت خرید یا فروش نیز تعیین می‌شود.
2. سفارش استاپ مارکت: در این نوع سفارش، وقتی قیمت به سطح تعیین‌شده می‌رسد، سفارش به صورت خودکار به قیمت فعلی بازار اجرا می‌شود.

مقایسه سفارش استاپ و محدود

سفارش‌های استاپ و محدود دو ابزار معاملاتی رایج هستند که در بازارهای مالی برای مدیریت معاملات و کنترل ریسک استفاده می‌شوند. این دو نوع سفارش هرکدام ویژگی‌های خاص خود را دارند که می‌توانند بسته به نیاز معامله‌گر در شرایط مختلف به کار گرفته شوند. تفاوت‌های اساسی بین این دو نوع سفارش می‌تواند تأثیر زیادی بر نتایج معاملات و نحوه عملکرد آن‌ها در بازار داشته باشد.

سفارش استاپ به طور معمول برای مدیریت ریسک و محدود کردن ضرر استفاده می‌شود. زمانی که قیمت به سطح معین رسیده و به آن نقطه برخورد می‌کند، سفارش به طور خودکار اجرا می‌شود. این نوع سفارش می‌تواند از ادامه ضرر جلوگیری کرده یا سود حاصل از تغییرات قیمت را قفل کند.

سفارش محدود برخلاف سفارش استاپ، تنها در صورتی که قیمت به مقدار خاصی برسد، وارد بازار می‌شود. اما در این حالت، معامله‌گر می‌تواند قیمت دقیق خرید یا فروش را تعیین کند. این نوع سفارش بیشتر برای شرایطی مناسب است که معامله‌گر می‌خواهد یک قیمت خاص را به دست آورد و در صورت عدم رسیدن به آن قیمت، هیچ معامله‌ای انجام نخواهد شد.

در نهایت، انتخاب بین سفارش استاپ و محدود بستگی به استراتژی معامله‌گر و شرایط بازار دارد. هر کدام از این ابزارها مزایا و محدودیت‌های خاص خود را دارند که باید با دقت بررسی شوند.

مزایا و معایب استفاده از استاپ

استفاده از سفارش استاپ می‌تواند به معامله‌گران در مدیریت ریسک و اتخاذ تصمیمات سریع کمک کند. با این حال، همانطور که هر ابزاری مزایای خاص خود را دارد، سفارش استاپ نیز دارای معایبی است که ممکن است برای برخی از معامله‌گران محدودیت‌هایی ایجاد کند. در این بخش، به بررسی مزایا و معایب استفاده از این ابزار خواهیم پرداخت.

مزایای استفاده از استاپ

• مدیریت ریسک: یکی از بزرگ‌ترین مزایای سفارش استاپ، کاهش ریسک است. با تعیین قیمت استاپ، معامله‌گر می‌تواند ضرر خود را محدود کند و از زیان‌های بزرگ جلوگیری نماید.
• اجرای خودکار: سفارش استاپ به صورت خودکار اجرا می‌شود، که به معامله‌گر این امکان را می‌دهد که بدون نیاز به نظارت مداوم بر بازار، در صورت رسیدن قیمت به نقطه مشخص، از آن بهره‌برداری کند.
• قفل کردن سود: در بازارهای نوسانی، سفارش استاپ می‌تواند به حفظ سود در موقعیت‌های سودآور کمک کند و از برگشت قیمت به حالت زیان جلوگیری کند.

معایب استفاده از استاپ

• فعال شدن در نوسانات شدید: یکی از معایب اصلی سفارش استاپ این است که ممکن است در اثر نوسانات کوتاه‌مدت قیمت، سفارش به اشتباه اجرا شود، حتی اگر حرکت قیمت به سمت جهت مطلوب معامله‌گر نباشد.
• عدم کنترل قیمت دقیق: در برخی شرایط، به ویژه در سفارش‌های استاپ مارکت، معامله‌گر نمی‌تواند قیمت دقیق اجرا را کنترل کند و ممکن است سفارش در قیمت بدتری از انتظار او به اجرا درآید.
• وابستگی به بازار: در بازارهای غیر نقدی یا با حجم معاملات پایین، ممکن است سفارش استاپ به سرعت اجرا نشود و باعث ضررهای بیشتر شود.

چگونه بهترین نقطه توقف را انتخاب کنیم؟

انتخاب بهترین نقطه توقف یکی از چالش‌های اصلی در استفاده از سفارش استاپ است. این انتخاب باید به گونه‌ای باشد که هم از ضررهای بزرگ جلوگیری کند و هم از دست رفتن فرصت‌های سودآور را به حداقل برساند. برای تعیین نقطه توقف مناسب، باید عوامل مختلفی را در نظر گرفت تا سفارش به درستی عمل کند و نتایج مطلوبی را به همراه داشته باشد.

اولین قدم در انتخاب نقطه توقف، تحلیل دقیق بازار و بررسی نوسانات قیمت است. به طور معمول، بهتر است نقطه توقف را در سطحی قرار دهید که به احتمال زیاد در شرایط معمولی بازار، قیمت به آن نرسد. این کار از فعال شدن ناخواسته سفارش استاپ در اثر نوسانات کوتاه‌مدت جلوگیری می‌کند.

عامل دیگری که باید در نظر گرفت، تعیین میزان ریسک قابل تحمل برای هر معامله است. باید مقدار مشخصی از ریسک را تعیین کرده و نقطه توقف را بر اساس آن تنظیم کنید. به عنوان مثال، اگر نمی‌خواهید بیش از 2% از سرمایه خود را در یک معامله از دست بدهید، نقطه توقف باید به گونه‌ای تنظیم شود که در صورت رسیدن به آن میزان ریسک، معامله به طور خودکار بسته شود.

سفارش استاپ در تجارت ارز و سهام

سفارش استاپ در بازارهای ارز و سهام به طور گسترده‌ای استفاده می‌شود تا معامله‌گران بتوانند ریسک خود را مدیریت کرده و از ضررهای غیرضروری جلوگیری کنند. در این بازارها که نوسانات قیمت به شدت بالا است، داشتن ابزارهای مناسب برای کنترل ریسک از اهمیت زیادی برخوردار است. استفاده از سفارش استاپ در این بازارها می‌تواند به حفظ سرمایه و بهبود استراتژی‌های معاملاتی کمک کند.

در تجارت ارز و سهام، سفارش استاپ می‌تواند به روش‌های مختلفی مورد استفاده قرار گیرد. برای مثال، در بازار ارز که به شدت تحت تأثیر اخبار و رویدادهای جهانی است، استفاده از سفارش استاپ می‌تواند از نوسانات سریع و شدید جلوگیری کند. در بازار سهام نیز، این ابزار به معامله‌گران کمک می‌کند تا در صورت حرکت قیمت‌ها به سمت نامطلوب، از ضررهای بیشتر جلوگیری کنند.

استفاده از سفارش استاپ در بازار ارز

• در بازار ارز، نوسانات قیمت می‌تواند به سرعت تغییر کند. سفارش استاپ به معامله‌گران این امکان را می‌دهد تا از حرکت‌های سریع قیمت به سمت ضررهای بزرگ جلوگیری کنند.
• با استفاده از سفارش استاپ، معامله‌گران می‌توانند در صورت رسیدن قیمت به سطح خاصی، به طور خودکار از معامله خارج شوند و ریسک خود را محدود کنند.
• این ابزار به ویژه در مواقعی که اخبار اقتصادی یا سیاسی تأثیر زیادی بر بازار دارند، می‌تواند برای جلوگیری از ضررهای ناخواسته مفید باشد.

استفاده از سفارش استاپ در بازار سهام

• در بازار سهام، تغییرات قیمت به دلیل اخبار شرکتی، گزارش‌های مالی و وضعیت کلی بازار ممکن است سریع و پیش‌بینی‌ناپذیر باشد. استفاده از سفارش استاپ به معامله‌گران این امکان را می‌دهد تا از نوسانات قیمت جلوگیری کنند.
• سفارش استاپ می‌تواند به حفظ سود در موقعیت‌های سودآور نیز کمک کند. به این ترتیب، معامله‌گران می‌توانند از حرکات قیمت به نفع خود استفاده کنند و در عین حال از ضررهای غیرمنتظره جلوگیری نمایند.
• این نوع سفارش به ویژه در شرایط بازارهای بی‌ثبات یا در زمان‌های کاهش شدید ارزش سهام می‌تواند از زیان‌های بیشتر جلوگیری کند.

نکات مهم هنگام استفاده از استاپ

استفاده از سفارش استاپ می‌تواند به بهبود استراتژی معاملاتی و کاهش ریسک کمک کند، اما برای بهره‌برداری مؤثر از آن، نیاز است که برخی نکات را در نظر بگیرید. انتخاب دقیق نقطه استاپ و تنظیم درست آن می‌تواند تأثیر زیادی بر نتایج معاملات داشته باشد. در این بخش، نکات مهمی که باید هنگام استفاده از سفارش استاپ در نظر گرفته شوند، بررسی می‌شوند.

• تعیین مناسب سطح استاپ: انتخاب سطح قیمتی که به‌عنوان نقطه توقف مشخص می‌شود بسیار مهم است. باید از تعیین نقطه استاپ در نزدیکی قیمت فعلی خودداری کنید، چرا که این کار ممکن است باعث فعال شدن زودهنگام سفارش در اثر نوسانات طبیعی بازار شود.
• تنظیم استاپ به تناسب ریسک: سطح استاپ باید به‌طور منطقی با میزان ریسکی که آماده تحمل آن هستید، همخوانی داشته باشد. به عبارت دیگر، بهتر است که میزان ریسک خود را مشخص کرده و نقطه استاپ را بر اساس آن تنظیم کنید.
• اجتناب از استفاده از استاپ‌های نزدیک به قیمت خرید: قرار دادن استاپ خیلی نزدیک به قیمت خرید می‌تواند باعث بسته شدن سریع معامله در اثر نوسانات کوچک بازار شود. به‌جای آن، فاصله‌ای معقول برای استاپ تعیین کنید که بتواند از حرکت‌های کوتاه‌مدت قیمت جلوگیری کند.
• بررسی شرایط بازار: بازارها به طور مداوم در حال تغییر هستند، بنابراین باید شرایط بازار را به‌طور مداوم بررسی کنید. در برخی مواقع، تغییرات شرایط اقتصادی یا اخبار می‌توانند بر روی قیمت‌ها تأثیر بگذارند و باعث شوند که استاپ به‌طور ناخواسته فعال شود.
• استفاده از استاپ‌های ترکیبی: در برخی موارد، ترکیب سفارش استاپ با دیگر ابزارهای معاملاتی مانند تحلیل تکنیکال یا بررسی روند بازار می‌تواند به افزایش دقت انتخاب نقطه استاپ کمک کند.